Le money management est une étape cruciale dans le trading, car elle permet de gérer le risque lié à une position sur le marché et d’optimiser le rendement sur le long terme. Le money management est souvent négligé par les traders débutants qui estiment que le travail a été fait dès lors qu’ils ont pris position sur le marché. En réalité, le travail ne fait que commencer une fois que l’on s’est exposé sur le marché. Afin d’obtenir de bons résultats, les trades que l’on prend doivent être gérés activement à partir du moment où l’on achète ou vend jusqu’au moment où l’on sort officiellement du marché.
Les trades perdants nécessitent toutefois moins de gestion que les trades gagnants, puisque lors de trades perdants le marché va généralement directement se diriger à l’encontre de notre pronostic et venir toucher le stoploss. Si le stoploss et le takeprofit ont été paramétrés correctement, lors de situations qui ne sont pas à notre avantage on va souvent laisser le marché évoluer et venir atteindre le niveau de stoploss plutôt que de couper le trade perdant plus rapidement. Cela n’est pas un problème et cette attitude est même conseillée afin de respecter le plan de trading.
Le breakeven est un concept important en money management. Le terme de breakeven est plutôt clair, il signifie qu’au pire des cas, on sort du marché à 0, c’est-à-dire sans gain mais sans subir de perte. Afin de se mettre en situation de breakeven, on déplace tout simplement notre niveau de stoploss, on le ramène à un moment donné sur notre niveau d’entrée au marché de sorte à ce que si le cours se retourne, on ne perd pas d’argent sur le trade.
Cependant, déplacer son stoploss pour se mettre en situation de breakeven peut parfois être difficile. Il faut savoir à quel moment déplacer son stoploss afin de se mettre en situation de breakeven et être capable de ne pas procéder au déplacement du stoploss trop tôt par exemple. Déplacer son stoploss peut se faire en fonction de la tolérance au risque du trader. Si un stoploss est déplacé beaucoup trop vite, alors la majorité des trades réalisés, dès lors que le marché va corriger de quelques pips, seront clôturés de façon neutre, sans dégager de pertes mais sans générer aucun profit quelconque. Par ailleurs, si l’on traite un marché très volatile, ne pas déplacer son stoploss assez rapidement pourrait déboucher sur des pertes au cas où le marché vient à se retourner brusquement au point d’atteindre notre stoploss.
Il est important de souligner que la stratégie de trading, le style de trading et le degré d’agressivité du trader peuvent influencer le moment où l’on doit déplacer son stoploss pour se mettre en situation de breakeven. Les traders agressifs doivent déplacer leur stoploss rapidement, dès que le bénéfice non réalisé représente 25% du risque initial. Par exemple, si le stoploss est de 100 pips, dès que le trader est à +25 pips, il doit ramener son stoploss à 0. Les traders modérés doivent déplacer leur stoploss lorsque le bénéfice non réalisé représente 50% du risque initial.
De plus, il est important de prendre en compte la probabilité de retournement du cours avant de déplacer son stoploss. Il est conseillé d’analyser les niveaux de support et de résistance du marché afin de déplacer progressivement son stoploss dans le sens de son pronostic. En effet, si le marché se trouve proche d’un niveau de résistance, il est judicieux de rapprocher son stoploss de son niveau d’entrée pour ne pas subir de pertes en cas de retournement de tendance.
En résumé, le concept de breakeven est un élément important dans la gestion des trades, et il est crucial de savoir quand et comment déplacer son stoploss pour se mettre en situation de breakeven. Cela dépend de la stratégie de trading, du style de trading et du degré d’agressivité du trader, ainsi que de la probabilité de retournement du marché. En utilisant une approche bien réfléchie pour déplacer son stoploss, les traders peuvent limiter leurs pertes et maximiser leurs gains tout en respectant leur plan de trading.
