Jump Trading poursuivi en justice pour un gain présumé de 1,3 milliard de dollars grâce à TerraUSD

Une plainte déposée auprès d’un tribunal de district de l’Illinois détaille l’implication présumée de Jump Trading avec Terra Labs dans la manipulation du prix du stablecoin algorithmique TerraUSD (UST). Selon des documents judiciaires datés du 9 mai, l’entreprise a acheté des millions de jetons UST en 2021 dans l’espoir de manipuler sa valeur pour qu’elle atteigne 1 dollar.

Le plaignant Taewoo Kim accuse Jump et son PDG Kanav Kariya d’avoir violé le Commodity Exchange Act et les règlements de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), ainsi que le droit commun de l’enrichissement sans cause.

Selon la poursuite, Jump Trading était un partenaire de la première heure et le principal bailleur de fonds de Terraform Labs. Entre novembre 2019 et septembre 2020, Jump a conclu plusieurs accords avec Terraform et ses affiliés « pour emprunter des dizaines de millions de jetons LUNA » à Terra et « fournir des services de tenue de marché pour les transactions en LUNA, UST et aUST. »

En échange, les accords donneraient à Jump Trading « la possibilité d’acheter des jetons LUNA avec une forte décote, qui pourraient ensuite être revendus sur le marché pour accroître le profit de Jump ».

Selon le dossier, en mai 2021 – exactement un an avant l’effondrement de l’écosystème de Terra – l’algorithme du stablecoin UST n’a pas réussi à maintenir son niveau de 1 dollar, ce qui a conduit Terraform et son PDG Do Kwon à coordonner des transactions pour soutenir le prix du jeton :

« Plutôt que de reconnaître publiquement l’incapacité de l’algorithme de TFL à maintenir le prix de référence annoncé de l’UST (qui était fondamental pour la valeur de marché perçue de l’UST et de l’aUST), TFL et Kwon ont secrètement comploté avec le défendeur Jump pour manipuler les prix du marché de l’UST et de l’aUST en effectuant des transactions secrètes et coordonnées pour soutenir l’UST jusqu’à son prix de référence de 1 $. »

Le prétendu stratagème impliquait que Jump achète plus de 62 millions de jetons UST entre le 23 et le 27 mai 2021 environ, provoquant une hausse artificielle du prix de l’UST jusqu’à 1 dollar, ce qui augmentait également le prix de l’aUST.

Pour inciter et récompenser Jump pour sa prétendue manipulation des marchés, Terra et Kwon « ont accepté de modifier les accords antérieurs des parties et de céder inconditionnellement à Jump plus de 61,4 millions de jetons LUNA avec une décote de plus de 99 % par rapport à leur prix de marché courant à ce moment-là. Jump a ensuite revendu ces jetons LUNA sur le marché en réalisant un bénéfice stupéfiant de plus de 1,28 milliard de dollars », selon le document déposé au tribunal.

Bloomberg a rapporté le 13 mars que les procureurs américains examinaient une discussion de groupe sur Telegram impliquant Jump Trading, Alameda Research et Jane Street Group au sujet d’un renflouement potentiel du stablecoin TerraUSD.

Le ministère américain de la justice enquête également sur l’effondrement des stablecoins, qui a contribué à la disparition de 40 milliards de dollars dans l’écosystème Terra en mai dernier. Deux agences du département – le Federal Bureau of Investigation et le bureau du procureur pour le district sud de New York – ont interrogé d’anciens employés de Terraform Labs au cours des dernières semaines.

M. Kwon a été arrêté en mars au Monténégro pour avoir prétendument utilisé de faux documents. Les autorités sud-coréennes et américaines demandent son extradition. Il est actuellement assigné à résidence après avoir été libéré sous caution pour un montant de 400 000 euros le 12 mai.