La FDIC reproche à Cross River de s’être livrée à des pratiques de prêt « dangereuses
Cross River n'a pas encore admis ni nié les allégations selon lesquelles elle se serait livrée à des pratiques bancaires dangereuses ou douteuses dans le cadre de son activité de prêt en 2021.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a demandé à Cross River Bank – connue pour ses services aux entreprises de fintech et de crypto-monnaie comme Visa et Coinbase – de « s’auto-corriger » et de remédier de manière appropriée aux faiblesses de ses activités de prêt.
Le 28 avril, la FDIC a rendu public un ordre de consentement exécuté avec Cross River Bank le 8 mars, qui alléguait que la banque s’était livrée à des pratiques bancaires « dangereuses » ou « non fondées » en ce qui concerne sa conformité aux lois et réglementations applicables en matière de prêts équitables en 2021.
Bien qu’elle ait accepté l’ordonnance de consentement, Cross River n’a pas encore admis ni nié les violations découvertes dans le rapport d’examen de 2021. Il a été noté :
« La FDIC a examiné la question et a déterminé, et la banque n’admet ni ne nie, qu’elle s’est livrée à des pratiques bancaires dangereuses ou douteuses liées à sa conformité avec les lois et réglementations applicables en matière de prêts équitables.
L’ordonnance stipule que la banque doit immédiatement prendre des mesures pour renforcer sa surveillance du « système de contrôles internes, des systèmes d’information, des pratiques de souscription de crédit et des systèmes d’audit interne liés aux lois et réglementations sur la protection des consommateurs ».
Cross River est tenue d' »auto-corriger » rapidement toute violation des lois sur les prêts équitables et de « remédier de manière appropriée » aux déficiences et aux faiblesses identifiées dans ses activités de prêt.
Après avoir évalué sa structure actuelle, Cross River doit créer des processus pour éviter que ces violations ne se reproduisent à l’avenir.
En outre, la banque est tenue de soumettre, d’ici au 7 mai, une étude et un rapport sur les ressources en matière de prêts équitables, réalisés par un tiers indépendant, décrivant la taille et les plans de croissance de la banque ainsi que le nombre actuel et prévu de produits de crédit, avec leurs volumes respectifs.
Le rapport doit également détailler le nombre de décisions prises au nom de la banque par un tiers en ce qui concerne les demandes, les transactions de crédit et la promotion des produits de crédit offerts par Cross River Bank.
La FDIC a exécuté l’ordonnance de consentement avec Cross River Bank le 8 mars. Source : FDIC
Un jour avant que l’ordonnance de consentement ne soit rendue publique, le PDG de Cross River, Gilles Gade, a publié une déclaration le 27 avril, sans mentionner les allégations de la FDIC.
M. Gade a souligné que Cross River respectait les « plus hauts niveaux de conformité » et que la surveillance réglementaire ne ferait que se durcir pour les banques qui soutiennent la fintech, suite à l’effondrement de la Silicion Valley Bank.
« Cross River est la plus grande de ces institutions bancaires et, en tant que telle, nous avons des examinateurs réglementaires qui examinent certains éléments de notre activité sur une base continue », a déclaré M. Gades.
« Nous considérons notre capacité de conformité comme un avantage stratégique et nous sommes fiers de mener notre industrie en maintenant les plus hauts niveaux de conformité, de transparence et de responsabilité », a-t-il ajouté.
L’ordre a été exécuté avec la banque quelques jours seulement avant que Circle, l’émetteur de stablecoins à l’origine de USD Coin USDC$1.00 , ne s’associe à Cross River pour des services bancaires le 13 mars.
Circle avait sollicité ce nouveau partenariat après l’effondrement de son précédent fournisseur, la Silicon Valley Bank.
