La technologie des registres distribués pourrait sauver 100 milliards de dollars par an pour TradFi
Un nouveau rapport de la Global Financial Markets Association indique que les régulateurs doivent prendre plus au sérieux la technologie du grand livre distribué.
Selon un nouveau rapport de la Global Financial Markets Association (GFMA), l’utilisation de la technologie des registres distribués (DLT) sur les marchés traditionnels permettrait d’économiser au moins 100 milliards de dollars par an.
Dans un rapport publié le 16 mai, le groupe de pression du secteur financier traditionnel, ainsi que le cabinet de conseil international Boston Consulting Group et d’autres, ont demandé aux régulateurs et aux institutions financières traditionnelles d’examiner plus sérieusement les avantages de cette technologie.
Un registre distribué est un terme générique désignant un système qui enregistre les transactions et les informations numériques. La blockchain est un type particulier de registre distribué.
« La technologie des registres distribués est prometteuse pour stimuler la croissance et l’innovation », a déclaré Adam Farkas, PDG de la GFMA. « Ce potentiel ne devrait pas être ignoré ou interdit lorsque la surveillance réglementaire et les mesures de résilience existent déjà. »
Selon le rapport, l’utilisation des grands livres distribués pour rationaliser les processus de garantie sur les marchés des dérivés et des prêts pourrait permettre d’économiser 100 milliards de dollars supplémentaires.
En outre, l’utilisation de contrats intelligents pour automatiser et renforcer les processus de compensation et de règlement pourrait réduire les frais généraux de 20 milliards de dollars chaque année.
Dans l’ensemble, les systèmes qui ont le plus à gagner de la mise en œuvre de la DLT à un certain niveau sont la compensation et les règlements, suivis de près par la conservation et les services d’actifs.
Selon l’analyse du BCG, les marchés primaires et les transactions secondaires sont moins susceptibles d’être sérieusement affectés par la technologie, mais la tokenisation sur ces marchés pourrait permettre une meilleure atténuation des risques et une plus grande liquidité.
La DLT commence à être adoptée à grande échelle au niveau international. Le 23 mars, la société européenne de compensation de titres Euroclear – qui revendique plus de 37,6 billions d’euros (40,9 billions de dollars) d’actifs en dépôt – a annoncé qu’elle envisageait d’intégrer la DLT dans son processus de règlement.
Il reste toutefois une grande marge d’amélioration lorsqu’il s’agit de mettre en œuvre la DLT dans des systèmes financiers préexistants.
En novembre dernier, l’Australian Securities Exchange a abandonné son projet de mise à jour de son système de compensation et de règlement vieux de 25 ans avec la DLT, laissant un trou de 170 millions de dollars dans ses comptes.
Le rapport de la GMFA intervient deux mois seulement après que la banque d’investissement Citi a affirmé que le marché mondial des actifs tokenisés basés sur la blockchain pourrait atteindre un montant stupéfiant de 5 000 milliards de dollars d’ici 2030.
