L’IPC va déclencher un « massacre » du dollar – 5 choses à savoir sur le Bitcoin cette semaine

Bitcoin BTC $28,344 commence la semaine sur une base solide, les haussiers envoyant le prix du BTC à un nouveau plus haut hebdomadaire en dix mois.

Après une semaine relativement calme, la volatilité de dernière minute rend les traders enthousiastes à l’idée d’une nouvelle attaque de la résistance des 30 000 $ – mais beaucoup d’obstacles se dressent sur leur chemin.

Dans ce qui s’annonce comme une semaine importante de publications de données macroéconomiques, l’indice des prix à la consommation (IPC) pour le mois de mars est attendu le 12 avril, ainsi que de nouveaux aperçus de la politique de la Réserve fédérale.

Si l’on ajoute à cela la mise à niveau de l’Ethereum Shanghai, la recette de la volatilité est toute trouvée. Comment le bitcoin réagira-t-il ?

Les corrélations de volatilité entre la plus grande crypto-monnaie et les actifs à risque traditionnels s’inversent, selon les données, tandis que les données sur le sentiment suggèrent également qu’il y a peu d’appétit pour une vente soudaine parmi la base de l’hodler.

Cointelegraph examine le statu quo à l’approche d’une semaine qui promet de tenir les acteurs du marché en haleine.

L’IPC en tête des données macroéconomiques clés de la semaine

Un événement familier est en tête du calendrier macroéconomique de la semaine, avec les données de l’indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis pour le mois de mars.

La publication, cette fois-ci le 12 avril, s’accompagne traditionnellement d’une volatilité accrue des actifs à risque, ce qui fait de cette date une zone clé à surveiller pour les « faux » sur les marchés cryptographiques.

La Réserve fédérale publiera également le compte rendu de sa dernière réunion du Federal Open Market Committee (FOMC), au cours de laquelle elle a décidé de continuer à relever les taux d’intérêt.

L’environnement est donc quelque peu compliqué en ce qui concerne l’impact de l’IPC sur la performance des actifs. Alors que les opérateurs souhaitent voir l’inflation reculer plus rapidement que prévu, la Fed elle-même reste optimiste, confirmant le mois dernier que de nouvelles hausses des taux d’intérêt pourraient être appropriées.

Cependant, la divergence entre la Fed et les marchés est tout aussi évidente – le sentiment a commencé à montrer que ces derniers ne croient tout simplement pas que les hausses de taux se poursuivront encore longtemps.

Selon l’outil FedWatch du CME Group, la réunion du FOMC du mois prochain se terminera probablement par une nouvelle hausse de 0,25 %. Ces probabilités sont très flexibles et réagissent immédiatement à toute nouvelle donnée macroéconomique, y compris l’IPC.

Pour James Choi, analyste macroéconomique et boursier, il y a un autre aspect à l’histoire de l’inflation, qui implique un vent contraire traditionnel pour les crypto-monnaies : le dollar américain.

La publication de cette semaine entraînera la force du dollar dans une chute libre de trois mois, a-t-il averti le 10 avril, ouvrant la voie à un nouvel allégement potentiel des actifs à risque.

« Les gens semblent n’avoir aucune idée de la façon dont le $USD $DXY va chuter au cours des trois prochains mois », a-t-il commenté sur un graphique de l’indice du dollar américain (DXY) partagé à l’origine à la fin de 2022.

« Et ce massacre commencera avec le rapport sur l’IPC de cette semaine. Notez mes mots, notez-les bien… »

D’autres observent les bénéfices des banques au premier trimestre comme une source potentielle de réactions brutales du marché, notamment Jim Bianco, président de la société d’analyse macroéconomique Bianco Research.

Dans une partie de son commentaire sur Twitter, Jim Bianco a prédit que les bénéfices seraient « plus importants que l’indice des prix à la consommation ».

Volatilité du cours du bitcoin en hausse

Si la volatilité est ce que les traders recherchent, on peut dire qu’ils l’ont déjà en abondance, comme le montrent les données.

Selon Kaiko, spécialiste des données de marché, le bitcoin suit une trajectoire différente de celle des actions en ce qui concerne la volatilité, augmentant l’action alors que le Nasdaq se refroidit.

Les événements du mois dernier, centrés sur la crise bancaire américaine en cours, ont suffi pour que l’écart entre le bitcoin et la volatilité mobile à 30 jours du Nasdaq atteigne son plus haut niveau depuis un an.

La corrélation entre le bitcoin et l’or, révélée par Kaiko la semaine dernière, est désormais plus élevée que celle avec le S&P 500.

Kaiko a également noté que la corrélation inverse du bitcoin avec le dollar américain se résorbe rapidement.

« Bien que le BTC reste négativement corrélé au dollar américain, la corrélation est désormais presque négligeable, passant de -60 % à -23 % depuis le début de l’année », peut-on lire dans une partie du commentaire sur Twitter ce week-end.

Le prix du BTC atteint un nouveau sommet de 10 mois à la clôture hebdomadaire

Le bitcoin a offert une surprise tardive lors de la clôture hebdomadaire du 9 avril, le BTC/USD réalisant des gains de dernière minute pour sceller la bougie juste au-dessus de 28 300 dollars sur Bitstamp, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView.

Ceci est impressionnant en soi, marquant de nouveaux sommets de dix mois pour les clôtures hebdomadaires, alors que les baissiers se voient continuellement refuser un retour à des niveaux plus bas.

« Le bitcoin tient toujours la zone de soutien inférieure et suit toujours le chemin », a écrit Michaël van de Poppe, fondateur et PDG de la société de trading Eight, dans le cadre de sa dernière analyse.

« Tout le monde veut acheter 25 000 dollars, mais je pense que nous ne l’obtiendrons pas. Il n’y a pas non plus de divergences baissières claires sur les échelles de temps plus élevées. Retest de 28,6K$ et très probablement cassure à 30K$+ ».

Pendant la clôture, le BTC/USD a réussi à atteindre des sommets locaux de 28 540 $ avant de revenir se consolider sous le niveau de clôture.

Van de Poppe reste optimiste quant aux perspectives à court terme.

« Le bitcoin s’est consolidé au niveau du support et court jusqu’à 28 500 $. Un autre test de 28 600-29 000 $ et nous ferons probablement un breakout significatif », a-t-il poursuivi.

« Plus important encore, la confiance reviendra sur les marchés à ce moment-là, de sorte que vous verrez plus d’altcoins commencer à sortir du lot. »

Dans sa propre évaluation de la force du marché à long terme, le célèbre trader et analyste Rekt Capital a décrit le bitcoin comme étant « très bien positionné » pour réaliser de nouveaux gains.

En ce qui concerne l’action des prix en 2023 jusqu’à présent, cependant, il reste conservateur, notant le potentiel actuel pour BTC/USD de former une structure « double top » et de revenir vers son ouverture annuelle.

« On ne sait toujours pas si le BTC est en train de former un double top ici », résume-t-il à côté d’un graphique quotidien explicatif.

« Les deux côtés de la formation du double sommet sont approximativement égaux, bien que la partie la plus récente devienne un peu plus longue. Si cette deuxième partie devient encore plus longue, cela pourrait fausser la configuration. »

La mise à niveau de l’Ethereum Shanghai se profile

Alors que la domination du marché du Bitcoin revient à la normale, le BTC pourrait connaître une source de friction interne cette semaine, alors que l’Ethereum ETH $1,861 se prépare à subir son « hard fork » de Shanghai.

Cointelegraph a largement rendu compte de cet événement, qui débloquera – et mettra en vente – environ 2 milliards de dollars d’ETH.

Les analystes sont classiquement divisés sur l’intensité de la pression qui en résultera du côté des vendeurs, avec certains points de vue plus sobres qui soutiennent qu’il y aura peu d’incitations pour les détenteurs à quitter le marché.

Pour ceux qui cherchent à « vendre les nouvelles » après la mise à niveau de Shanghai, les ETH mis en jeu prendront environ 1 an ou plus pour être complètement débloqués, ce sera sur la base du premier arrivé, premier servi », a résumé le compte d’analyse The Modern Investor sur Twitter.

« Ceux qui ont commencé en 2021 seront débloqués en premier. Attention : Vous ne ferez que vendre votre ETH à des baleines. »

Alors que l’ETH/USD a récemment atteint ses plus hauts niveaux depuis le mois d’août, tentant de s’approcher des 2 000 dollars, l’ETH/BTC a du mal à décoller de ses plus bas niveaux depuis dix mois.

Une cupidité durable ?

Bien que le sentiment du marché cryptographique soit à son plus haut niveau de « cupidité » depuis les sommets historiques du BTC/USD de novembre 2021, il y a quelques signaux encourageants de la part des hodlers.

Ces signaux proviennent de la société de recherche Santiment, qui a noté ce week-end une tendance continue, qui fait écho à l’action des hodlers au début de l’année, alors que le bitcoin se dirigeait vers un territoire de prix inconnu.

« Il y a un taux croissant de hodlers sur le bitcoin, car les traders semblent de plus en plus satisfaits de ne pas bouger leurs sacs à long terme », a déclaré Santiment.

« Nous avons observé une tendance similaire de janvier 2021 à avril 2021, lorsque le $BTC a dépassé 64 000 dollars pour la première fois. »

Au cours du premier trimestre 2021, la « cupidité » du marché cryptographique a été beaucoup plus intense, l’indice Crypto Fear & Greed ayant passé une grande partie du temps près de ses niveaux maximums – traditionnellement un avertissement qu’une correction est attendue.