Silvergate interrompt son réseau d’échange après une deuxième dégradation de la note de Moody’s

Silvergate Capital a fermé son réseau d’échange dans une décision « basée sur le risque » suite à la dégradation de la note de dépôt de Moody’s.

Silvergate Capital a fermé son réseau d’échange Silvergate (SEN) par une décision « basée sur le risque » suite à une deuxième dégradation de la note de l’agence de notation Moody’s.

La société a ajouté que ses services de dépôt restent opérationnels à la fermeture des bureaux le 3 mars 2023.

Le risque lié à Silvergate augmente avec la dégradation de Moody’s et les batailles juridiques

Cette fermeture intervient après que l’agence de notation Moody’s a abaissé la note de dépôt de Silvergate de Ba3 à Caa1, après que l’entreprise a tardé à soumettre son rapport annuel à la Securities and Exchange Commission des États-Unis. La banque favorable aux crypto-monnaies a récemment vendu des titres à fortes pertes pour lever des fonds après que plusieurs partenaires clés, dont la bourse américaine Coinbase et la société de services financiers en crypto-monnaies Galaxy Digital, ont rompu leurs liens avec l’entreprise.

Maintenant, Moody’s affirme que l’entreprise connaîtra probablement une baisse des dépôts qui l’obligera à vendre davantage de titres.

Les actions de Silvergate ont chuté à un niveau record inférieur à 6 dollars après la fermeture des marchés le 2 mars 2023. Elles ont encore chuté de 2 % le lendemain matin dans les échanges de pré-marché. Le cours de l’action est actuellement de 5,76 $, en baisse de près de 67 % depuis le début de l’année.

Silvergate fait également l’objet d’un examen minutieux pour n’avoir pas effectué de diligence raisonnable sur la bourse bahamienne FTX qui s’est effondrée. Elle a été accusée d’avoir aidé au détournement de fonds de clients par le biais d’un compte Silvergate détenu par Alameda Research, une filiale de FTX.

Par ailleurs, la société a été frappée par une action collective déposée dans le district sud de la Californie en janvier 2023 pour avoir blanchi 425 millions de dollars par des Sud-Américains liés à la contrebande et au trafic de drogue.

Silvergate a été l’une des premières banques américaines à recevoir l’approbation de la Réserve fédérale pour fournir des services bancaires aux entreprises de crypto. Elle ciblait initialement les traders de crypto qui avaient besoin d’accéder à des services bancaires le week-end. Le Silvergate Exchange Network, aujourd’hui disparu, permettait aux traders de transférer des dollars américains entre leurs comptes bancaires et les bourses, à condition que la bourse et le trader aient des comptes chez Silvergate.

Les banques qui peuvent bénéficier de l’abandon de Silvergate par les émetteurs de Stablecoin

Avec la fermeture de SEN, les sociétés de crypto-monnaies devront trouver des partenaires bancaires prêts à servir les investisseurs en crypto-monnaies en dehors des heures d’ouverture traditionnelles.

Notamment, Gemini Trust Co. et Tether, émetteurs des monnaies stables GUSD et USDT, ont déclaré n’avoir aucun lien matériel avec Silvergate.

L’émetteur de l’USDC, Circle, a déclaré jeudi qu’il allait transférer une partie des actifs garantissant son stablecoin vers « d’autres partenaires bancaires », qui sont encore peu nombreux.

La Signature Bank, basée à New York, offre aux institutions un accès à son réseau de paiements Signet 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, par le biais d’interfaces de programmation d’applications qu’une entreprise peut intégrer à sa propre plateforme. Coinbase a choisi Signature Bank pour les clients de son produit Prime après avoir mis fin à sa relation avec Silvergate. La bourse a commencé à faire affaire avec Signature en octobre 2022.

Customers Bank, basée à West Reading, en Pennsylvanie, propose un service de paiements blockchain en temps réel, TassatPay. Le réseau privé utilise un jeton CBIT représentant des dépôts en dollars pour régler les transactions B2B.

La plateforme de négociation de crypto hors cote BlockFills utilise TassatPay pour échanger des dollars américains tokenisés avec d’autres clients CBIT. Le courtier en crypto Genesis, dont la branche de prêt a récemment déposé le bilan en vertu du chapitre 11, serait également un client de Customers Bank.

BlockFills, qui se décrit comme un utilisateur « avide » de SEN, n’a pas révélé si elle mettrait fin à sa relation avec Silvergate.